Aziende

Campari, Opa sul marchio Marnier

Raggiunto dal gruppo Campari un accordo con i membri della famiglia azionista di controllo della società francese di liquori Société des Produits Marnier Lapostolle (Spml) per acquisire il controllo della società.

L'accordo prevede, spiega una nota, l'acquisizione immediata di azioni iniziali, corrispondenti a 17,19% in piena proprietà, 1,06% in nuda proprietà e 1,54% in usfrutto del capitale di Spml; l`acquisizione dal 2021, attraverso opzioni put e call, di tutte le rimanenti azioni detenute dai membri della famiglia azionista di controllo, corrspondenti al 26,60% in piena proprietà e al 2,24% in nuda proprietà; il lancio di un`Offerta pubblica d`acquisto sulle rimanenti azioni di Spml con l`intenzione di acquisire il controllo totale della società.

Nell`eventualità che il risultato dell`offerta pubblica di acquisto porti il gruppo Campari a detenere meno del 50,01% delle azioni e dei diritti di voto di Spml, gli azionisti della famiglia che sono controparti delle ozpioni put e call si sono impegnati a vendere prima del 2021 le loro azioni. In linea con le condizioni concordate con gli azionisti della famiglia azionista di controllo, gruppo Campari lancerà un`offerta pubblica d`acquisto a un prezzo di 8,050 euro per azione in contanti (che implica un premio del 60,4%rispetto al prezzo corrente dell`azione), più un earn-out relativo alla potenziale vendita di una proprietà immobiliare a St. Jean Cap Ferrat (Francia) di proprietà di Spml. Escludendo gli effetti della vendita della proprietà immobiliare e del relativo earn-out, l`equity value totale implicito per il 100% di SpmL sarà 684 milioni, mentre l`enterprise value totale implicito per il 100% di Spml sarà 652 milioni.

Infine, contestualmente all`acquisizione delle azioni iniziali in Spml, Campari ha sottoscritto un accordo in esclusiva con la società target per la distribuzione del portafoglio di spirit Grand Marnier a livello mondiale